Co se v článku dozvíte?
- Kolik miliard chce Dr. Max získat od investorů?
- Kolik mohou nové dluhopisy vydělat za pět let?
- Jak se jejich úročení liší od minulých let?
- Proč můžete o investované peníze také přijít?
Dr. Max chce od investorů další miliardy
Společnost Dr. Max připravuje další velkou emisi dluhopisů. Prostřednictvím společnosti Dr. Max Funding CR plánuje získat přibližně 3 miliardy korun, přičemž objem emise může vzrůst až na 3,5 miliardy.
Nové dluhopisy nesou označení DR.MAX 7,25/31 a jejich vydání je plánováno na 6. listopadu 2026. Investorům nabízejí pevný roční úrok 7,25 % a splatnost pět let.
Nejde přitom o první podobný krok. Dr. Max získával prostřednictvím dluhopisů peníze od investorů už v minulých letech. Například v roce 2023 nabízel emisi s úrokem 8,5 % ročně.
Kolik můžete vydělat z 10 000 korun?
Jeden dluhopis má jmenovitou hodnotu 10 000 korun. Pokud by jej investor pořídil za tuto částku a společnost řádně splácela, získal by na úrocích 725 korun ročně.
Za pět let by tak celkový hrubý úrok dosáhl 3 625 korun. Po započtení běžné 15% srážkové daně by teoretický čistý výnos činil přibližně 3 081 korun.
|
Investice |
Hrubé úroky za 5 let |
Čisté úroky za 5 let* |
|
10 000 Kč |
3 625 Kč |
3 081 Kč |
|
50 000 Kč |
18 125 Kč |
15 406 Kč |
|
100 000 Kč |
36 250 Kč |
30 813 Kč |
*Modelový výpočet předpokládá nákup za jmenovitou hodnotu, řádné vyplacení všech úroků a vrácení jistiny. Nezahrnuje poplatky ani případné odlišnosti při zaokrouhlování daně.
Důležité je, že 7,25 % představuje smluvní úrok, nikoliv zaručený výdělek. Skutečný výnos mohou ovlivnit také pořizovací cena dluhopisu a poplatky banky či obchodníka s cennými papíry.
V minulosti Dr. Max nabízel i vyšší úroky
Výše úroků se u jednotlivých emisí výrazně lišila. V roce 2023 Dr. Max nabízel dluhopisy s kupónem 8,5 %, v roce 2024 se 6,75 % a v roce 2025 se 6,2 %.
Nových 7,25 % je tedy méně než před třemi lety, ale více než u loňské emise. Rozdíly souvisejí mimo jiné s podmínkami jednotlivých dluhopisů a situací na finančních trzích.
Známá značka neznamená bezpečnou investici
Právě tady by měli zájemci zpozornět. Firemní dluhopisy nejsou totéž, co spořicí účet nebo termínovaný vklad.
Zatímco způsobilé bankovní vklady jsou zákonně pojištěny do ekvivalentu 100 000 eur na jednoho klienta u jedné banky, podnikové dluhopisy takovou ochranu nemají.
Nová emise Dr. Max sice počítá s finanční zárukou společnosti DR.MAX GROUP HOLDINGS PLC, ani ta však neznamená státní garanci. Pokud by emitent a případně ani ručitel nedokázali splnit své závazky, investor může přijít o část peněz nebo v krajním případě o celou investici.
Další riziko nastává při předčasném prodeji. Přestože se počítá s obchodováním na pražské burze, nemusí se vždy najít kupec za požadovanou cenu. Investor tak může prodat dluhopis se ztrátou.
Před nákupem je proto důležité prověřit emisní podmínky, finanční situaci emitenta a ručitele i veškeré poplatky. Samotná jmenovitá hodnota 10 000 korun navíc automaticky nezaručuje, že za tuto částku bude možné dluhopis u každého distributora skutečně koupit.
Upozornění
Článek má pouze informativní charakter a nepředstavuje investiční doporučení. Investování do podnikových dluhopisů je spojeno s rizikem ztráty vložených prostředků.
Zdroje: AkcniCeny.cz, kb.cz, cnb.cz, Dr. Max, e15.cz
